我国房地产业对银行业的风险溢出效应研究——基于GARCH-CoVaR模型
作者：杨娟妮 张品一
单位：北京信息科技大学经济管理学院
我国房地产业的快速发展离不开银行业的支持,但房地产业信贷规模的不断增长,导致房地产业对银行业的风险集聚,成为学术界重点关注问题。因此,本文基于GARCH-CoVaR模型计算CoVaR值,研究我国房地产业对银行业的风险溢出效应。通过对比三种不同GARCH类模型,得出EGARCH模型的显著程度和拟合优度优于TGARCH和GARCH模型;基于ARMA(2,1)-EGARCH(1,1)模型得出房地产业对银行业的存在正向的风险溢出效应,当房地产业发生危机时,有3.65%的潜在可能性对银行业造成风险。因此,政府应该据此进行有效的风险管理。
DOI：
10.14018/j.cnki.cn13-1085/n.2020.11.042
关键词：
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所属期刊栏目：
价值管理
分类号：
F832;F299.23
页码：
96-100